淺談貿(mào)易融資
現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，融資的效果直接影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)貿(mào)易圈的朋友們來說與貿(mào)易相關(guān)的融資直接影響著我們的貿(mào)易流程。下面我們來看下貿(mào)易相關(guān)的主要融資方式有哪些以及其標(biāo)準(zhǔn)操作流程。
信用融資
熟悉信用證的朋友們都知道在開立遠(yuǎn)期信用證的時(shí)候除了國(guó)際部，銀行的信貸部門也要行使審批才能開立。在某種意義上遠(yuǎn)期信用證不僅僅是結(jié)算方式還是一種發(fā)貨前的信用融資，是一種主要的國(guó)際貿(mào)易融資手段。以銅為例，通常我們會(huì)認(rèn)為，隨著通脹預(yù)期的增加，銅價(jià)上升，銅的變現(xiàn)能力及市場(chǎng)預(yù)期高于其他進(jìn)口商品，銅作為短期動(dòng)產(chǎn)融資的標(biāo)的物，銅就變得受歡迎起來。我們咨詢了電解銅方面的專家，以下就以電解銅為例對(duì)貿(mào)易融資進(jìn)行分析。
進(jìn)口：國(guó)內(nèi)貿(mào)易商向長(zhǎng)期合作的國(guó)外銅供應(yīng)商提出購(gòu)買要約。雙方完成發(fā)盤、還盤等討價(jià)還價(jià)過程，最終簽訂購(gòu)銅的商業(yè)合同。合同簽訂完成以后，進(jìn)口商以商業(yè)合同向銀行申請(qǐng)開立遠(yuǎn)期信用證。信用證開立完成以后，賣方制單，并通知買方單證基本情況，買方準(zhǔn)備進(jìn)口報(bào)關(guān)資料。貨物到達(dá)港口或貨權(quán)由賣方取得后，賣方向銀行交單。銀行在核對(duì)信用證信息后無條件承兌，進(jìn)口商承兌后取得貨權(quán)憑證。報(bào)關(guān)后即可在國(guó)內(nèi)銷售，兌現(xiàn)貨款。信用證到期前進(jìn)口商還款。這樣進(jìn)口商就贏得了一段時(shí)間內(nèi)的信用融資。
轉(zhuǎn)口：國(guó)內(nèi)貿(mào)易商向長(zhǎng)期合作的國(guó)外銅供應(yīng)商提出購(gòu)買要約。雙方完成發(fā)盤、還盤等討價(jià)還價(jià)過程，最終簽訂購(gòu)銅的商業(yè)合同。合同簽訂完成以后，進(jìn)口商憑商業(yè)合同向銀行申請(qǐng)開立遠(yuǎn)期信用證。信用證開立完成以后，賣方交單前，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商根據(jù)貨物到港或取得貨權(quán)憑證的時(shí)間聯(lián)系國(guó)外買家，簽訂轉(zhuǎn)口合同。在信用證承兌取得貨權(quán)以后，按照轉(zhuǎn)口合同的貿(mào)易條件（一般為TT或DP）寄出貨權(quán)憑證，兌現(xiàn)全額貨款。
倉(cāng)單質(zhì)押
授信申請(qǐng)人以其自有或第三方持有的倉(cāng)單作為質(zhì)押物向銀行出質(zhì)，銀行向其提供融資的授信業(yè)務(wù)。倉(cāng)單可分為普通倉(cāng)單和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單兩種。
倉(cāng)單是指保管人向存貨人填發(fā)的表明雙方倉(cāng)儲(chǔ)保管關(guān)系的存在、并向持有人無條件履行交付倉(cāng)儲(chǔ)物義務(wù)的一種權(quán)利憑證，是倉(cāng)儲(chǔ)公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有權(quán)人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物所有權(quán)的唯一合法的物權(quán)憑證，倉(cāng)單持有人隨時(shí)可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。
普通倉(cāng)單，又稱非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，是由倉(cāng)儲(chǔ)公司自行制作，銀行必須核實(shí)其真實(shí)有效性。在實(shí)際操作中，也有使用商品調(diào)撥單作為質(zhì)物的情況，商品調(diào)撥單由廠家簽發(fā)，代表唯一的提貨憑證。普遍倉(cāng)單隱含倉(cāng)儲(chǔ)公司或廠家信用，銀行以其為質(zhì)押物開展業(yè)務(wù)時(shí)，須為倉(cāng)儲(chǔ)公司或企業(yè)核定相應(yīng)額度。
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是倉(cāng)單的一種，是符合期貨交易所統(tǒng)一要求的，由指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成入庫(kù)商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主用于提取商品的，并經(jīng)交易所注冊(cè)生效的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單隱含交割倉(cāng)庫(kù)和期貨交易所信用，流通性和安全性要高于普通倉(cāng)單。由于期貨交易所能夠保證合格標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的提貨權(quán)利，因此銀行以其為質(zhì)押物開展業(yè)務(wù)時(shí)，不需為交割倉(cāng)庫(kù)和交易所核定額度。
普通倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)下，銀行信貸資金的用途為補(bǔ)充授信申請(qǐng)人的流動(dòng)資金，銀行不接受企業(yè)以未來可獲得倉(cāng)單為質(zhì)押物的融資申請(qǐng)（實(shí)際上，在先票（款）后貨存貨質(zhì)押和保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)中，銀行要求監(jiān)管企業(yè)出具的《質(zhì)物清單》等確定銀行質(zhì)押權(quán)的憑證具有倉(cāng)單屬性，但是上述業(yè)務(wù)隱含核心廠商信用，未來貨權(quán)項(xiàng)下的貨物可獲得性能夠得到一定程度的保障，因此銀行可以接受）；標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)下，銀行信貸資金既可以用于滿足授信申請(qǐng)人流動(dòng)資金需求，也可以用于滿足授信申請(qǐng)人標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割資金需求。
操作模式：客戶申請(qǐng)→授信調(diào)查→授信申報(bào)與審批→簽署銀企合作協(xié)議（銀行、倉(cāng)儲(chǔ)公司）→動(dòng)產(chǎn)入庫(kù)→出具倉(cāng)單→借款人支付倉(cāng)儲(chǔ)和保險(xiǎn)費(fèi)用→倉(cāng)單交由銀行質(zhì)押→簽訂相關(guān)授信、擔(dān)保合同→放款→貸后管理→質(zhì)押物提取→還款。
存貨質(zhì)押
借款人以銀行能夠接受的現(xiàn)有存貨（包括原材料、半成品和產(chǎn)成品）質(zhì)押辦理的各種短期授信業(yè)務(wù)，授信品種包括但不限于流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票和信用證等，又稱現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)。在該業(yè)務(wù)中，銀行與借款人以及物流監(jiān)管企業(yè)簽訂三方合作協(xié)議，物流監(jiān)管企業(yè)接受銀行委托對(duì)貨物進(jìn)行有效看管，從而實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)質(zhì)押存貨的轉(zhuǎn)移占有。
從客戶是否可自由換貨來區(qū)分，存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可劃分為靜態(tài)質(zhì)押和總量控制兩種模式；從監(jiān)管企業(yè)是否在自有倉(cāng)儲(chǔ)場(chǎng)所內(nèi)實(shí)施監(jiān)管來區(qū)分，存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)分為普通監(jiān)管和輸出監(jiān)管兩種模式；從借款人與出質(zhì)人是否為同一法人主體來區(qū)分，存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)分為借款人出質(zhì)和第三方出質(zhì)兩種模式。
下面我們來看下具體操作流程
業(yè)務(wù)流程較長(zhǎng)且環(huán)環(huán)相扣，對(duì)經(jīng)辦人員的要求較高是物流融資類產(chǎn)品的重要特點(diǎn)，存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)化流程如下：客戶申請(qǐng)→授信調(diào)查→授信申報(bào)與審批→簽署三方監(jiān)管協(xié)議（借款人、銀行、監(jiān)管企業(yè)）→動(dòng)產(chǎn)入庫(kù)→現(xiàn)場(chǎng)核庫(kù)→銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、借款人發(fā)出出質(zhì)通知→監(jiān)管確認(rèn)→借款人支付倉(cāng)儲(chǔ)和保險(xiǎn)費(fèi)用→借款人存入保證金→簽訂相關(guān)合同→放款→貸后管理、動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管→貨物提取、補(bǔ)充→還款。
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